Das Unreal Development Kit (UDK) ist eine freie Version der Unreal Engine 3, es wurde bereits mehr als 900000 mal installiert.
War zudem der Grundbaustein einiger Independent Games. Es ist jetzt ein neuer Trailer erschienen der die neue Technology an einigen Beispielen anschaulich zeigt.
Ich finde die Unreal Engine 3 steht anderen 3D Engines um nichts nach. Zudem ist sie kostenlos.

Hier ein paar Interessante Links
UDK Showcase
UnrealEngine auf Facebook
UDK.com

UDK Features Neue und Verbesserte

• iOS Support
• DirectX 11 Technology
• NVIDIA APEX 
• Unreal Landscape
• New Foliage Editor
• Unreal Matinee Video Capture
• Soft-Edge Motion Blur and Motion Blur Skinning
• Simplygon Skeletal and Static Mesh Reduction
• Material Functions
• Map Lighting Templates
• Unreal Kismet Debugger
• Major Performance Optimizations